水神廟在山西洪洞縣城東北17公里霍泉源頭。左傍霍山,面臨泉源,與廣勝下寺一牆之隔。
由山門(上築舞台)、儀門、明應王殿位居寺內後部當心,元延佑六年(1319年)重建,寬深各五間,四週迴廊,重檐歇山頂。殿內塑水神明應王及其侍者像十一尊,皆為原作。
四壁滿布壁畫,內容為祈雨降雨圖及歷史故事,南壁東側戲劇畫中賞行當齊全,化粧、服裝、道具、樂器、幕布、佈景、舞台等,反映了元雜興盛時期的真實情景,是我國戲劇史上的重要作品。整個畫面繪成於元泰定元年(1324年),構圖嚴謹,色彩純樸渾厚,人物傳神達意,筆法蒼勁有力,是我國元代壁畫中的佳品。